Prévisions concernant le cours de l’action MSTR alors que la dilution de Strategy se poursuit et que la société constitue des réserves de 5,1 milliards de dollars

Aperçu des principaux éléments

• Le cours de l’action MSTR a bondi alors que le Bitcoin poursuivait sa récente reprise.
• La cryptomonnaie s’approche désormais du seuil de résistance important des 80 000 dollars.
• Strategy a continué à diluer les parts de ses actionnaires.

Le titre MSTR a bondi lundi alors que le Bitcoin s’approchait du niveau de résistance clé des 80 000 dollars et que sa dilution s’accélérait. Le titre a grimpé en flèche pour atteindre 119,25 dollars, son plus haut niveau depuis le 17 juin dernier.

Le titre MSTR bondit alors que le cours du Bitcoin avoisine les 80 000 dollars

Strategy et d’autres sociétés de gestion de trésorerie spécialisées dans le Bitcoin profitent du rebond actuel du Bitcoin. Celui-ci est passé de son plus bas niveau de l’année à ce jour, à 57 660 dollars, à un plus haut de 79 475 dollars. Si cette remontée se poursuit, la cryptomonnaie devrait franchir le niveau de résistance clé des 80 000 dollars, ouvrant ainsi la voie à de nouveaux gains.

Les fondamentaux sont également favorables à la hausse. Par exemple, la dette publique américaine a bondi à 40 000 milliards de dollars la semaine dernière et a déjà grimpé de plus de 67 milliards de dollars depuis lors. Il s’agit là d’un signe favorable au Bitcoin en raison de sa tokenomique solide, notamment son plafond d’offre fixé à 21 millions.

Le bitcoin fait également l’objet d’une forte demande de la part des investisseurs institutionnels. Les ETF au comptant sur le bitcoin ont enregistré une hausse de plus de 2,3 milliards de dollars d’actifs la semaine dernière, ce qui représente la plus forte augmentation hebdomadaire de l’année. Cette hausse a été supérieure aux 172 millions de dollars enregistrés la semaine précédente.

Le Bitcoin présente des indicateurs techniques solides. Il a déjà franchi à la hausse les moyennes mobiles à 50 et 200 jours. Il est notamment en train de former un drapeau haussier, une figure de continuation courante en analyse technique. C’est le signe que les haussiers restent aux commandes pour l’instant.

Ces évolutions profiteront à Strategy, le plus grand détenteur de bitcoins au monde. La société détient désormais 840 447 bitcoins, d’une valeur de plus de 66 milliards de dollars. À leur plus bas niveau cette année, ces bitcoins valaient plus de 48 milliards de dollars, ce qui signifie que leur valeur a déjà augmenté de 18 milliards de dollars. De plus, le Bitcoin s’échangeant désormais à plus de 75 385 dollars – soit son prix d’achat moyen –, cela signifie que son accumulation est désormais rentable.

La dilution de Strategy se poursuit

Le principal risque auquel est confrontée l’action MSTR réside dans le fait qu’elle est devenue l’une des sociétés les plus « dilutives » des États-Unis. Elle a dilué les participations de ses investisseurs en utilisant ses fonds pour accumuler des bitcoins. Ce faisant, elle a fait passer le nombre d’actions en circulation de moins de 70 millions il y a quelques années à plus de 300 millions aujourd’hui.

La société a procédé à une dilution de son capital en vendant, la semaine dernière, plus de 18,2 millions d’actions pour un montant supérieur à 2 milliards de dollars. Elle a utilisé ces fonds pour porter ses réserves de trésorerie à 5,1 milliards de dollars, une mesure qui lui permet de disposer de liquidités suffisantes pour verser des dividendes et racheter ses actions STRC.

Dans ce communiqué, la société a indiqué avoir constitué une nouvelle réserve de trésorerie de 1,59 milliard de dollars, dont elle espère qu’elle permettra de renforcer le « Digital Credit Capital Framework ». En résumé, cela signifie que les actionnaires de MSTR continueront à subir une dilution accrue et ne tireront probablement aucun avantage de la détention de ces actions.

Strategy a modifié son modèle économique au cours des derniers mois. Elle a cessé d’acheter davantage de bitcoins et a renoncé à son projet de ne jamais en vendre. Dans ce cadre, elle a procédé à plusieurs ventes dans le but de dynamiser ses actions privilégiées.

Analyse technique du cours de l’action MSTR

Le graphique journalier montre que l’action Strategy a rebondi ces derniers jours. Elle s’est désormais placée au-dessus de la limite supérieure du canal ascendant, qui faisait partie d’une figure de drapeau baissière.

Le titre a également franchi à la hausse l’important niveau de résistance de 112,87 $, qui correspondait à son plus bas niveau enregistré en avril et en juin de cette année. De plus, il a dépassé la moyenne mobile exponentielle (EMA) à 50 jours.

Par conséquent, le titre devrait connaître une cassure haussière, pouvant potentiellement atteindre le niveau de résistance clé de 150 $. Cette perspective sera confirmée si le Bitcoin poursuit sa forte tendance haussière.