Hier erfahren Sie, warum die Tesla-Aktie nach der Veröffentlichung der Ergebnisse für das zweite Quartal nachgab

Wichtige Einblicke

• Die Tesla-Aktie fiel auf den tiefsten Stand seit dem 14. April.
• Das Unternehmen verbrennt Bargeld, während es seine umfangreichen Investitionen fortsetzt.
• Die Schätzung des Gewinns je Aktie fiel schwächer aus als erwartet.

Der Kurs der Tesla-Aktie gab im nachbörslichen Handel um über 4 % nach. Damit setzte sich der seit dem 13. Mai anhaltende Abwärtstrend fort. Zu diesem Zeitpunkt hatte die TSLA-Aktie mit 451 US-Dollar ihren Höchststand erreicht. Der Kurs fiel auf 360 US-Dollar.

Dies ist der niedrigste Stand seit dem 14. April dieses Jahres, da der Gewinn pro Aktie hinter den Erwartungen zurückblieb und der Mittelabfluss anhielt.

Die Tesla-Aktie gab nach, nachdem der freie Cashflow ins Minus gerutscht war

Tesla hat im vergangenen Quartal insgesamt eine starke Leistung gezeigt. Die Fahrzeugauslieferungen stiegen sprunghaft an, während das Energiegeschäft wieder auf Wachstumskurs kam. Besonders hervorzuheben ist, dass der Umsatz der letzten zwölf Monate (TTM) auf ein Rekordhoch von 100 Milliarden US-Dollar stieg.

Allerdings gab die Aktie im nachbörslichen Handel um über 4 % nach, da das Unternehmen einen Mittelabfluss von über 1 Milliarde US-Dollar verzeichnete. Dies geschah vor dem Hintergrund, dass das Unternehmen seine Investitionsausgaben im Laufe des Quartals auf über 5,7 Milliarden US-Dollar erhöht hatte.

Der Cash-Burn entsprach den Prognosen des Managements aus dem vorangegangenen Quartal. Unter Verweis auf das Terafab-Projekt erklärte das Unternehmen, dass sein freier Cashflow in diesem Jahr negativ ausfallen werde.

Terafab ist ein Großprojekt, das von Tesla und SpaceX in Texas durchgeführt wird. Ziel ist es, die Erfahrung von Intel in der Halbleiterindustrie für die Herstellung von Chips zu nutzen. Diese Chips sollen von den beiden Unternehmen eingesetzt werden. Zudem hofft man, dass auch andere Unternehmen die Chips nutzen werden.

Es wird erwartet, dass Terafab in seiner ersten Phase über 50 Milliarden US-Dollar verschlingen wird. Damit könnten die Gesamtkosten im Laufe der Zeit die Marke von 110 Milliarden US-Dollar überschreiten. Diese Zahl könnte letztendlich höher ausfallen als erwartet, da die Kosten für Speicher, Server und Halbleiter steigen.

Auch die TSLA-Aktie verzeichnete Kursverluste, nachdem der Gewinn pro Aktie des Unternehmens hinter den Erwartungen zurückblieb. Der Gewinn pro Aktie lag bei 33 Cent und damit unter der Median-Schätzung von 51 Cent.

Zudem sank die Bruttomarge im Laufe des Quartals, da der durchschnittliche Verkaufspreis für Fahrzeuge zurückging. Dieser Rückgang war auch auf den Rückgang der Einnahmen aus regulatorischen Gutschriften zurückzuführen.

Elon Musk investiert in Wachstum

In seiner Stellungnahme erklärte Elon Musk, dass das Unternehmen Maßnahmen ergreife, um die Umsatzdynamik aufrechtzuerhalten. Er hat mit der Produktion des Modells „Cybercab“ in seinem Werk in Texas begonnen.

Zudem rechnet das Unternehmen damit, die Produktion des Tesla Semi in seinem Werk in Nevada aufzunehmen. Das Werk „Megafactory Texas“ steht hingegen kurz vor der Fertigstellung.

Das Unternehmen arbeitet zudem daran, die Optimus-Roboter im Werk in Fremont zu fertigen, wo bisher die Modellreihen S und X hergestellt wurden. Es hofft, dass die Produktion des Optimus noch in diesem Jahr anlaufen wird.

Die Frage ist, ob die Roboter bei den Kunden auf größere Nachfrage stoßen werden. Ein Misserfolg wäre für Tesla ein kostspieliger Fehler.

Jüngsten Berichten zufolge verzeichnen Tesla-Fahrzeuge in Europa eine steigende Nachfrage. Aus diesem Grund baut die Unternehmensleitung die Kapazitäten in ihrem deutschen Werk aus, das über 30 Märkte beliefert.

Dennoch besteht eine zentrale Herausforderung darin, dass der Wettbewerb weiter zunimmt und viele chinesische Unternehmen Marktanteile gewinnen.

Neben BYD konnten auch Unternehmen wie SAIC, Nio und Li Auto ihren Marktanteil in Europa und anderen Ländern weiter ausbauen. Chinesische Hersteller von Elektrofahrzeugen verkauften im Juni über 1 Million Fahrzeuge.

Kursprognose für die TSLA-Aktie

Aus dem Tageschart geht hervor, dass der Kurs der TSLA-Aktie in den letzten Monaten nachgegeben hat. Er fiel von einem Höchststand von 451 US-Dollar im Mai auf einen Tiefststand von 360 US-Dollar heute.

Der Kurs ist unter die aufsteigende Trendlinie gefallen, die die Tiefststände seit April dieses Jahres verbindet. Zudem befindet er sich weiterhin unterhalb des exponentiellen gleitenden Durchschnitts (EMA) der letzten 50 und 200 Tage.

Es gibt Anzeichen dafür, dass die Aktie das sich bildende bullische Flaggenmuster zunichte macht. Dieses Muster besteht aus einer vertikalen Linie und einem absteigenden Kanal. Daher besteht das Risiko, dass die Aktie kurzfristig weiter fallen wird. Sollte dies eintreten, liegt die entscheidende Marke bei 300 US-Dollar.