L’action Robinhood est-elle un bon achat alors que Cathie Wood augmente sa participation ?

Aperçu des principaux éléments

• Le cours de l’action Robinhood s’est effondré dans un marché baissier.
• Cathie Wood a continué à accumuler des actions.
• L’analyse technique suggère qu’il a encore de la marge.

Le cours de l’action Robinhood s’est effondré dans un marché baissier au cours des dernières semaines, passant d’un sommet de 153,60 $ depuis le début de l’année à 122 $ à l’heure actuelle.

Cathie Wood a acheté la baisse des actions de Robinhood

Cathie Wood, la fondatrice de l’entreprise Ark Invest, valorisée à 17 milliards de dollars, a continué à accumuler les actions de Robinhood, en chute libre, signe qu’elle s’attend à ce qu’elles rebondissent dans les mois à venir.

Les dossiers montrent qu’elle a acheté des actions HOOD pour une valeur de plus de 30 millions de dollars la semaine dernière. L’Ark Innovation ETF (ARKK) détient des actions d’une valeur de plus de 247 millions de dollars, tandis que l’Ark Next Generation Internet ETF (ARKW) détient des actions d’une valeur de 109 millions de dollars.

L’ARK Blockchain & Fintech Innovation ETF (ARKF) détient des actions de HOOD d’une valeur de plus de 60 millions de dollars. C’est le signe que Wood croit fermement que l’entreprise a encore de la marge malgré sa montée en flèche de plus de 200 % au cours des 12 derniers mois, une évolution qui en a fait l’une des sociétés les plus performantes de l’indice S&P 500.

Son point de vue correspond à celui de la plupart des analystes de Wall Street. Les données compilées par MarketBeat montrent que l’objectif consensuel des principaux analystes de Wall Street est que l’action atteigne 137 $, ce qui représente une hausse de ~12 % par rapport au niveau actuel.

Benjamin Budish de Barclays est l’analyste le plus optimiste, avec un objectif de prix de 171 dollars, en hausse de 43 % par rapport au niveau actuel. Loop Capital s’attend à ce que l’action atteigne 152 dollars, tandis que Morgan Stanley prévoit qu’elle atteindra 147 dollars.

Robinhood se développe, mais les risques de valorisation demeurent

Le principal catalyseur haussier du cours de l’action Robinhood est que son activité continue de bien fonctionner et de gagner des parts de marché malgré la concurrence croissante d’entreprises telles que SoFi et WeBull.

Les résultats les plus récents montrent que ses activités ont continué à croître dans tous ses segments. Le nombre de clients financés est passé à 26,8 millions au troisième trimestre, contre 24 millions au cours de la même période de l’année précédente.

Les actifs de la plateforme de Robinhood ont grimpé à 333 milliards de dollars, contre 15 milliards de dollars au troisième trimestre de l’année 24. Cette croissance s’est traduite par une augmentation des revenus de plus de 100 %, à 1,27 milliard de dollars. Plus important encore, les revenus de l’entreprise liés aux crypto-monnaies ont augmenté de 300 % au cours de cette période.

Les analystes de Wall Street sont très optimistes quant à la marge de progression de l’entreprise dans les mois à venir. L’estimation moyenne est de 1,33 milliard de dollars, soit une hausse de 31 % par rapport à la même période de l’année dernière. Son chiffre d’affaires annuel devrait s’élever à 4,52 milliards de dollars, soit une hausse de 53 % par rapport à l’année précédente.

L’entreprise espère poursuivre sa croissance, tant sur son marché principal, les États-Unis, que dans d’autres pays. Elle a récemment acquis deux entreprises en Indonésie, un pays qui compte des millions de commerçants.

Elle a également lancé d’autres services, notamment des actifs tokenisés et un marché des prédictions.

Toutefois, le risque majeur est que l’entreprise soit fortement surévaluée. Son ratio cours/bénéfice (P/E) prévisionnel est de 60, ce qui est supérieur à la médiane du secteur (12,60). Son multiple à terme est beaucoup plus élevé que la moyenne sur cinq ans, qui est de 36.

D’autres données révèlent que le ratio PEG à terme est de 2,45, ce qui est également supérieur à la moyenne du secteur, qui est de 1,08.

Analyse technique du cours de l’action HOOD

Le graphique à l’échelle quotidienne montre que le cours de l’action HOOD a rebondi d’un creux de 29,85 $ en avril à 120 $ aujourd’hui. Il a dépassé les moyennes mobiles exponentielles (MME) de 100 jours et de 200 jours.

L’action a formé une configuration graphique tête-épaule inversée, l’un des signes de retournement haussier les plus courants. Sa tête se situe à 100 dollars, tandis que l’épaule gauche est à 120 dollars. L’action se situe actuellement au niveau de l’épaule droite.

Par conséquent, les prévisions les plus probables concernant le cours de l’action HOODsont à la hausse, la cible initiale à surveiller se situant à 153 $, le point le plus élevé de l’année. Cette cible se situe à environ 25 % au-dessus du niveau actuel. Toutefois, une chute sous l’épaule droite à 114 $ annulera les perspectives haussières.