ZachXBT allègue un défaut de conformité de 420 millions de dollars chez Circle depuis 2022

Aperçu des principaux éléments

• ZachXBT affirme que l’incapacité de Circle à geler rapidement les fonds illicites dans l’USDC a entraîné une perte de 420 millions de dollars.
• L’enquêteur d’Onchain a décrit 15 cas où Circle a retardé le gel de fonds illicites.
• Il a demandé à l’émetteur de stablecoins de faire mieux.

ZachXBT, enquêteur pseudonyme de l’Onchain, a accusé Circle, l’émetteur de stablecoins, de manquements en matière de conformité. Dans un fil de discussion sur X (anciennement Twitter), ZachXBT a énuméré 15 cas où Circle a retardé le gel de fonds volés à l’USDC.

Selon lui, cela a permis à de mauvais acteurs de déplacer avec succès plus de 420 millions de dollars de fonds qui auraient pu être gelés si Circle avait agi rapidement.

ZachXBT estime que le cercle est trop lent à geler les fonds illicites

Le message de l’enquêteur d’onchain semble avoir été déclenché par le récent piratage de Drift Protocol. La bourse décentralisée basée à Solana a récemment été exploitée et plus de 280 millions de dollars ont été dérobés lors d’un incident lié à des groupes de pirates nord-coréens.

Cependant, ZachXBT pense que certains des fonds volés auraient pu être gelés si Circle avait agi. Selon lui, les pirates ont utilisé le CCTP de Circle pour transférer 232 millions d’USD de Solana à Ethereum. Cette opération a duré plus de six heures et a porté sur plus de 100 transactions.

Il a écrit :

“Malgré le fait que l’attaquant ait blanchi des fonds pendant six heures consécutives sur le pont de Circle, aucun USDC n’a été gelé.

Le limier de l’onchain a mis en évidence 14 autres incidents au cours desquels l’exploiteur a utilisé l’USDC pour blanchir des fonds. Il s’agit notamment de l’exploit Cetus Protocol de l’année dernière, au cours duquel 223 millions de dollars ont été volés, et du piratage de 110 millions de dollars de Mango Markets en 2022.

Dans ces trois affaires et dans d’autres, ZachXBT a montré que Circle avait l’habitude de ne pas geler les fonds et de ne pas mettre les portefeuilles sur liste noire en temps voulu, même à la demande des services répressifs.

Un rapport de 2024 l’a mis en évidence, notant que lorsque les forces de l’ordre ont soumis des demandes de gel à Circle, Tether, Paxos et Techteryx pour deux adresses en rapport avec le rapport. Les autres ont agi rapidement, mais il a fallu 4,5 mois de plus pour geler les adresses.

ZachXBT veut que le cercle fasse mieux

Par ailleurs, l’enquêteur sous pseudonyme a fait remarquer que les critiques formulées à l’encontre de Circle découlent de son désir de voir l’émetteur de stablecoins échouer. Il a reconnu que l’entreprise avait de bons produits et qu’il détenait également des USDC.

Cependant, il appelle à une modification de son processus de conformité en raison des impacts négatifs sur l’écosystème. Il rappelle que Circle est enregistrée et licenciée aux États-Unis et que l’entreprise a les moyens de faire mieux, compte tenu des conséquences de ses décisions dans la vie réelle.

Il a écrit :

“Neuf chiffres perdus pour l’écosystème en raison de l’inaction répétée pendant trois ans, des demandes des services répressifs, des demandes du secteur privé et de leur propre infrastructure. Le chiffre de plus de 420 millions de dollars ne tient compte que des grandes affaires publiques. Le chiffre réel est probablement beaucoup plus élevé.

Jusqu’à présent, le rapport a suscité de nombreux commentaires de la part de la communauté cryptographique, en particulier à la lumière de l’exploit du protocole Drift. Pour beaucoup, il soulève des questions sur le positionnement de Circle , qui fait de son USDC une stablecoin plus conforme à la réglementation.

Néanmoins, il est peu probable que cela ait un impact majeur sur la position de l’USDC en tant que deuxième plus grande stablecoin. L’USDC dispose actuellement d’un stock en circulation de 77 milliards de dollars. L’action Circle CRCL reste en hausse depuis le début de l’année malgré une baisse récente.