La reprise du marché des cryptomonnaies se poursuit alors que les cours du pétrole brut s’effondrent, mais des risques majeurs subsistent

Aperçu des principaux éléments

• La reprise du marché des cryptomonnaies s’est poursuivie mardi, les investisseurs ayant adopté une attitude favorable à la prise de risque.
• Les cours du pétrole brut ont continué de baisser après la signature du protocole d’accord entre les États-Unis et l’Iran.
• La hausse des cours des cryptomonnaies est confrontée à des risques majeurs.

La reprise du marché des cryptomonnaies s’est poursuivie mardi, le Bitcoin ayant atteint 66 480 dollars et la capitalisation boursière totale des cryptomonnaies s’élevant à 2 280 milliards de dollars. Jito (JTO), Stellar (XLM), Aerodrome Finance (AERO) et Injective (INJ) ont figuré parmi les valeurs les plus performantes, les investisseurs réagissant à l’amélioration des conditions macroéconomiques et à la baisse des risques géopolitiques.

La reprise du marché des cryptomonnaies s’accélère après l’accord entre les États-Unis et l’Iran

La principale raison à l’origine de la hausse actuelle des cryptomonnaies est le protocole d’accord conclu entre les États-Unis et l’Iran au cours du week-end. Ce protocole d’accord, qui a été signé à distance, définit les conditions nécessaires pour que l’Iran rouvre le détroit d’Ormuz et que les États-Unis mettent fin à leur blocus.

En conséquence, le principal risque pesant sur le marché a été en grande partie écarté, ce qui explique la baisse des cours du pétrole brut. Le Brent, référence mondiale, a chuté à 81 dollars, son plus bas niveau depuis le 3 mars. Il a désormais perdu plus de 30 % par rapport à son plus haut niveau depuis le début de l’année.

Le West Texas Intermediate (WTI) est passé sous le seuil de soutien crucial des 80 dollars, signe que les baissiers ont pris le dessus. L’or, le bitcoin et le marché boursier ont tous poursuivi leur progression cette semaine, les indices américains tels que le Dow Jones Industrial Average et le S&P 500 atteignant des sommets historiques.

Ce nouvel accord est de bon augure pour le Bitcoin et d’autres cryptomonnaies, et ce pour plusieurs raisons. D’une part, cela signifie que la hausse de l’inflation aux États-Unis et sur d’autres marchés sera limitée. Les données publiées récemment dans des pays clés ont montré que l’inflation à la consommation a continué de progresser.

Par exemple, aux États-Unis, l’indice des prix à la consommation (IPC) a bondi à 4,2 % en mai, tandis que l’indice des prix à la production (IPP) a atteint son plus haut niveau depuis plusieurs années, à 6,5 %.

Il est donc probable que la Réserve fédérale ne soit pas contrainte de relever ses taux d’intérêt cette année. En effet, un sondage Polymarket montre que la probabilité d’un relèvement des taux par la Fed cette année est passée de 62 % la semaine dernière à 36 %.

La hausse des cryptomonnaies comporte certains risques majeurs

Pour autant, la reprise actuelle du marché des cryptomonnaies est confrontée à des risques fondamentaux et techniques majeurs. Tout d’abord, il existe un risque que la trêve entre les États-Unis et l’Iran ne dure pas les 60 jours prévus. En effet, Israël s’y oppose farouchement, et ses dirigeants ont déclaré qu’ils poursuivraient leurs attaques contre le Liban.

L’Iran, quant à lui, a déclaré que son accord avec les États-Unis concernait également le Liban. La semaine dernière encore, l’Iran a tiré des missiles contre Israël après que l’armée de ce pays eut attaqué Beyrouth. Il existe donc un risque qu’Israël poursuive ses attaques, provoquant une riposte de l’Iran, ce qui pousserait les États-Unis à intervenir.

L’autre risque réside dans le fait que le marché de l’énergie pourrait mettre du temps à se stabiliser. Dans un communiqué publié aujourd’hui, Mitsui OSK Lines, l’un des principaux armateurs de pétroliers, a averti que l’accord devrait être substantiel pour que le détroit puisse rouvrir complètement. En conséquence, ces inquiétudes pourraient entraîner une hausse des prix du pétrole à court terme.

Le marché des cryptomonnaies est également confronté au risque lié à la forte hausse du marché boursier américain. Cette flambée devrait attirer davantage d’investisseurs vers le marché des actions, ce qui explique pourquoi les ETF sur Bitcoin ont enregistré des sorties de capitaux lundi.

Le cours du bitcoin semble indiquer que les baissiers ont toujours le contrôle

Les indicateurs techniques suggèrent que les baissiers continuent de dominer la plus importante cryptomonnaie du secteur. Par exemple, l’indice directionnel moyen (ADX) a commencé à reculer, ce qui indique que la reprise en cours perd de son élan. Il est tombé à 40, après avoir atteint un plus haut de 46 $ cette semaine.

Malgré ce rebond, la cryptomonnaie reste toujours en dessous de ses moyennes mobiles exponentielles (EMA) à 50 et 100 jours. Cela indique que les acheteurs ne se sont pas montrés suffisamment forts pour l’instant. Il est donc possible que ce rebond s’essouffle, ce qui entraînerait la cryptomonnaie et l’ensemble du marché à la baisse.