Aperçu des principaux éléments :
- La société Strategy de Michael Saylor a vendu 3,46 millions d’actions MSTR, tout en augmentant ses réserves en dollars américains de 150 millions de dollars.
- Dans le cadre de cette stratégie, 132,2 millions de dollars ont été consacrés au rachat d’actions STRC et 52,4 millions de dollars au financement des dividendes de STRC.
- Les investisseurs institutionnels ont continué à renforcer leur position sur MSTR, Morgan Stanley ayant acquis 44 440 actions.
Pour la énième semaine consécutive, Michael Saylor a maintenu sa position consistant à ne pas effectuer de nouveaux achats de bitcoins pour sa société de gestion de bitcoins, Strategy. En revanche, la société a vendu pour 334 millions de dollars d’actions MSTR et a consacré près de la moitié du produit de cette vente, soit 150 millions de dollars, à la constitution de ses réserves en dollars américains. Par ailleurs, la société utilise systématiquement le reste du produit de cette vente pour racheter des actions STRC.
Strategy lève 333,7 millions de dollars grâce à la vente d’actions MSTR
La société Strategy de Michael Saylor, anciennement connue sous le nom de MicroStrategy, a vendu 3,46 millions d’actions MSTR dans le cadre de son programme « at-the-market » (ATM) la semaine dernière, générant ainsi un produit net de 333,7 millions de dollars.
La société n’a effectué ni achat ni vente de bitcoins entre le 10 et le 16 août, ce qui laisse son portefeuille inchangé à 840 447 BTC. Ces bitcoins ont été acquis pour un montant de 63,36 milliards de dollars, à un prix d’achat moyen de 75 385 dollars par BTC, selon le communiqué de presse officiel.
Strategy a utilisé le produit de cette opération pour racheter 132,2 millions de dollars d’actions STRC, verser 52,4 millions de dollars de dividendes STRC et alimenter sa réserve en dollars américains à hauteur de 149,1 millions de dollars. Au 16 août, la réserve en dollars américains de la société s’élevait à 4,8 milliards de dollars.
L’action MSTR risque une dilution afin de renforcer la participation de STRC
Au cours des dernières semaines, la société de Michael Saylor a procédé à la vente de ses actions MSTR et à l’achat d’actions privilégiées STRC afin de rétablir son ancrage à 100 dollars. Cette mesure est importante pour respecter l’engagement de la société à offrir un rendement en dividendes supérieur à 10 %.
Suite aux derniers rachats d’actions de STRC, d’un montant de 132 millions de dollars, la marge de crédit BTC de STRC s’est resserrée de 4 points de base pour s’établir à 114 points de base. À ce sujet, Michael Saylor a écrit:
« Au cours de l’année écoulée, le BTC a chuté de 47 %. Nos instruments de crédit numérique ont affiché des performances comprises entre -27 % et +9 %, le STRC ayant progressé de 9 %. L’ingénierie financière permet de transformer un capital numérique volatil en instruments conçus pour générer des revenus, assurer la stabilité et réduire le risque de perte. »
Après avoir atteint un plus bas à 74 dollars en juin, l’action STRC a retrouvé de la vigueur grâce à l’intervention opportune de Michael Saylor et de Strategy Management. Bien que cela ait impliqué la vente d’actions MSTR, le programme de rachat d’actions STRC a permis au cours de se rapprocher de son objectif de 100 dollars. Cela a apaisé les inquiétudes des investisseurs concernant le rendement du dividende.
Les institutions achètent-elles des actions MSTR ?
Au cours de la semaine dernière, de grandes institutions auraient renforcé leurs positions sur MSTR. Selon Bitcoin Treasuries, Morgan Stanley a augmenté sa participation dans Strategy (MSTR) de 44 440 actions, pour une valeur d’environ 4,2 millions de dollars. La société détient désormais 9,33 millions d’actions MSTR, d’une valeur d’environ 883,5 millions de dollars, renforçant ainsi son exposition au Bitcoin par l’intermédiaire de cette société.
Par ailleurs, Renaissance Technologies a acquis 422 881 actions MSTR supplémentaires, pour une valeur d’environ 40,1 millions de dollars. Son portefeuille total s’élève désormais à 2,55 millions d’actions, d’une valeur d’environ 242,3 millions de dollars, ce qui représente une augmentation de 20 % de sa position.
Certains articles ont également laissé entendre que la Banque Nationale du Canada avait doublé sa participation dans la société Strategy, spécialisée dans la gestion de bitcoins. Selon certaines sources, la banque aurait acquis 1,2 million d’actions MSTR, pour une valeur de 116 millions de dollars.
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