Le cours de l’action Metaplanet progresse grâce à un programme de rachat de 25 milliards de yens qui compense le risque lié au bitcoin

Aperçu des principaux éléments

• L’action Metaplanet a partiellement rattrapé ses pertes après l’annonce par la société d’un nouveau programme de rachat d’actions.
• Le titre s’est légèrement bien comporté, le cours du Bitcoin étant resté inférieur à 80 000 dollars.
• Les indicateurs techniques laissent entrevoir un recul du Bitcoin et de l’action Metaplanet.

Le titre Metaplanet s’est redressé le 2 novembre après que la société japonaise spécialisée dans la gestion de bitcoins a annoncé de nouveaux rachats d’actions. Le cours de l’action est passé de 238 yens à 250 yens à la clôture, enregistrant une hausse de 2,46 % alors même que le bitcoin restait sous la barre des 80 000 dollars.

La société a indiqué avoir racheté pour 25,27 milliards de yens d’actions jusqu’en octobre. Elle a également annoncé un remboursement anticipé de sa dette et révisé ses plans de financement en vue d’achats supplémentaires de bitcoins.

Le cours de l’action Metaplanet se stabilise après l’annonce d’un programme de rachat d’actions

Metaplanet est une grande entreprise japonaise qui est devenue le deuxième plus grand détenteur de bitcoins avec 44 000 pièces, dont la valeur s’élève actuellement à plus de 3,38 milliards de dollars.

Le titre a ouvert la semaine en baisse, atteignant un plus bas à 238 yens, son niveau le plus bas depuis le 18 septembre, soit une baisse de 33,4 % par rapport à ses plus hauts de septembre.

Ce recul initial s’explique par la faiblesse persistante du Bitcoin. Le Bitcoin s’échangeait à 77 780 dollars, soit une baisse de 11 % par rapport à son plus haut niveau atteint en septembre. Il est resté sous la barre des 80 000 dollars depuis le piratage de Binance, qui s’est soldé par une perte de 6,3 milliards de dollars et a entraîné des pertes se chiffrant en milliards de dollars.

Les sociétés de gestion de bitcoins ont tendance à afficher des performances inférieures à celles du marché lorsque la cryptomonnaie est en baisse. Dans le cas présent, la valeur de leurs bitcoins est passée de 3,8 milliards de dollars en septembre à 3,38 milliards de dollars actuellement.

Le cours de l’action est resté stable après l’annonce par la société d’un nouveau programme de rachat d’actions d’un montant de 25 milliards de yens, soit l’équivalent de 160 millions de dollars. Les rachats d’actions constituent généralement un facteur haussier pour une entreprise, car ils contribuent à réduire le nombre d’actions en circulation, ce qui, en théorie, fait progresser le bénéfice par action.

Ces rachats sont généralement considérés comme le contraire de la dilution, qui a entraîné une augmentation du nombre d’actions en circulation, passant de 76,2 millions en 2022 à 1,28 milliard. La société a ainsi réduit son nombre d’actions en circulation de plus de 96,4 millions.

Parallèlement, la société a annoncé un nouveau programme de rachat d’actions d’un montant de 60 milliards de yens, qui permettra de retirer environ 200 millions d’actions du marché.

Le cours du Bitcoin risque de poursuivre sa baisse

L’un des principaux risques auxquels est confronté le titre Metaplanet réside dans le fait que le Bitcoin pourrait encore baisser. Comme le montre le graphique ci-dessous, la cryptomonnaie a enregistré un écart à la baisse le 29 octobre à la suite du piratage de Binance. Elle est désormais entrée dans une phase de consolidation, légèrement au-dessus du niveau de retracement de Fibonacci de 38,2 %.

Le titre est resté en dessous de la moyenne mobile exponentielle (EMA) à 50 jours et de l’indicateur Supertrend. Il a également formé une figure de drapeau baissière. Il est donc probable que le cours de la cryptomonnaie baisse, potentiellement jusqu’au niveau de retracement de 50 %, soit 72 380 $, ce qui représente environ 7,13 % par rapport au niveau actuel.

Une telle baisse ferait passer la valeur de ses avoirs en bitcoins de 3,38 milliards de dollars actuellement à 3,18 milliards de dollars.

Le Bitcoin va prochainement réagir aux prochaines données américaines sur l’emploi non agricole (NFP) et aux élections de mi-mandat. Si les démocrates remportent le Sénat et la Chambre des représentants, cela signifiera que la loi CLARITY ne sera pas adoptée. Cela signifiera également que les activités de Trump feront l’objet d’enquêtes plus approfondies.

Analyse technique du cours de l’action Metaplanet

Les indicateurs techniques suggèrent également que l’action Metaplanet pourrait être sur le point de connaître une cassure baissière à court terme. Le graphique journalier montre que le titre a chuté au cours des derniers mois et est passé sous la moyenne mobile à 50 jours.

En y regardant de plus près, on constate que le titre est passé sous la ligne de tendance ascendante qui relie les plus bas enregistrés depuis juillet de cette année. Cette ligne de tendance ascendante correspond à la ligne de cou de la figure « tête-épaules », un signal baissier courant.

Par conséquent, le titre devrait poursuivre sa baisse, pour atteindre éventuellement le niveau de soutien clé de 200 yens, soit environ 20 % en dessous du niveau actuel. Un franchissement à la hausse du niveau de résistance de 260 yens invaliderait les perspectives baissières et laisserait entrevoir de nouveaux gains.

Cet article fournit des informations sur le marché et ne constitue pas un conseil en investissement. Les investissements en actions et en cryptomonnaies comportent une certaine volatilité et présentent un risque de pertes.