Crypto Warning : La décision de la Cour suprême crée de nouveaux risques de baisse pour les marchés des crypto-monnaies

Aperçu des principaux éléments

• Avertissement concernant les cryptomonnaies : La décision de la Cour suprême en matière de droits de douane pourrait entraîner une certaine volatilité.
• Le bitcoin pourrait tester le support de $86K-$83K en cas de baisse des marchés cryptographiques.
• L’analyste affirme que la configuration macroéconomique diffère des marchés baissiers de 2018 et 2022.

L’analyste Dan Gambardello a mis en garde jeudi contre une décision de la Cour suprême sur les droits de douane qui pourrait entraîner une volatilité sur les marchés des crypto-monnaies.

Le jugement, prévu pour vendredi matin, a de fortes chances de déclarer les droits de douane illégaux, ce qui entraînerait un remboursement massif de 133 milliards de dollars de recettes perçues.

Le bitcoin a chuté de 10 % pour atteindre son niveau le plus bas au cours des annonces de tarifs douaniers de Trump en avril. Les données sur le chômage sont également publiées vendredi matin, ce qui crée deux catalyseurs majeurs simultanés.

L’arrêt de la Cour suprême crée un risque de volatilité à court terme

L’alerte cryptographique est centrée sur la décision de la Cour suprême de vendredi matin, avec environ 70 % de chances d’annuler les droits de douane existants.

Crypto Rover a publié une analyse montrant le creux d’avril du bitcoin, lorsque les craintes tarifaires ont frappé les marchés. L’analyste a déclaré que les heures à venir, jusqu’à vendredi matin, seront volatiles en raison des deux catalyseurs.

Le bitcoin a chuté jusqu’à 70 000 dollars lors de l’annonce des tarifs douaniers en avril, créant ainsi un creux qui s’est avéré terrible pour les marchés des crypto-monnaies.

Ce creux d’oscillation a en fait marqué le point le plus bas avant la reprise. La question est de savoir si la décision de vendredi entraînera un mouvement similaire, le bitcoin retombant dans les 80 000 dollars inférieurs ou les 70 000 dollars supérieurs.

M. Gambardello a noté que les marchés pourraient réagir positivement à la nouvelle si les droits de douane sont supprimés, ce qui pourrait entraîner des bougies vertes et tester les moyennes mobiles.

L’incertitude entourant la réaction du marché crée un risque de volatilité. L’analyste a souligné la nécessité de surveiller le potentiel de baisse, compte tenu du précédent d’avril.

Les marchés des crypto-monnaies sont confrontés à un test de soutien de 86 000 à 83 000 dollars pour le bitcoin

L’avertissement cryptographique a identifié des niveaux de soutien spécifiques à surveiller si le bitcoin baisse vendredi.

En utilisant le retracement de Fibonacci entre le plus bas de novembre et le plus haut récent, la fourchette de 86 000 à 83 000 dollars représente un support inférieur plus élevé. Cette zone pourrait connaître une journée rouge importante si les marchés cryptographiques n’apprécient pas les données de vendredi.

L’analyste souligne qu’il ne faut pas paniquer si cette zone de soutien est testée. Si l’on revient à la crainte des tarifs douaniers en avril, le bitcoin a atteint un plus bas, chutant jusqu’à 70 000 dollars avant de rebondir.

La première zone de support doit être surveillée avant de discuter des plus bas. Si le support de 83 000 $ échoue, le bitcoin pourrait tester les zones de la capitulation tarifaire d’avril.

Sur le graphique journalier, le bitcoin affiche un support convergent au niveau des moyennes mobiles à 20 et 50 jours. La moyenne mobile à 20 jours se rapproche de la moyenne mobile à 50 jours, avec une mèche sur la bougie quotidienne actuelle.

Sans l’annonce des droits de douane, ce soutien constituerait la principale discussion technique. L’arrêt de la Cour suprême ajoute de l’incertitude à cette configuration technique.

L’analyste a précisé qu’il ne disait pas que les marchés des crypto-monnaies allaient absolument plonger. L’analyse fournit un plan d’urgence si les marchés n’apprécient pas les données de vendredi.

La décision de la Cour suprême et les données sur le chômage pourraient avoir un impact significatif sur les marchés des crypto-monnaies.

Ethereum 20-Week approche la moyenne mobile 50-Week

L’avertissement crypto s’est étendu à l’analyse technique de l’Ethereum. La moyenne mobile sur 20 semaines chute vers la moyenne mobile sur 50 semaines. Cela crée un schéma qui ne s’est produit qu’une poignée de fois pour l’Ethereum.

L’analyse historique montre que lorsque la 20e semaine de l’Ethereum est tombée en dessous de la 50e semaine, les résultats ont été différents en fonction des conditions macroéconomiques.

En 2018, au début du resserrement quantitatif, le plancher a été atteint 154 jours après le croisement. En 2022, à la fin du resserrement quantitatif, le croisement a presque marqué le creux.

Fin 2024, la moyenne mobile sur 20 semaines est tombée sous la moyenne mobile sur 50 semaines, alors que la Fed était encore en train de procéder à un resserrement quantitatif. Ce mouvement a constitué le creux de la vague et a été suivi d’une consolidation avant la reprise d’octobre-novembre. La configuration actuelle n’a pas encore vu le croisement, mais la moyenne mobile sur 20 semaines se rapproche de la moyenne mobile sur 50 semaines.

L’analyste a souligné que les conditions actuelles ressemblent à la fin du resserrement quantitatif, et non à son début.

Le resserrement quantitatif a pris fin le 1er décembre, plaçant les marchés des cryptomonnaies dans un environnement similaire aux conditions du marché pré-bulle de 2019-2020 plutôt qu’aux débuts du marché baissier de 2018 ou 2022.

La configuration macroéconomique diffère des précédents marchés baissiers

L’avertissement concernant les cryptomonnaies comprenait un contexte macroéconomique qui distinguait les conditions actuelles des cycles baissiers précédents. L’analyste a déclaré que nous sommes à la fin du resserrement quantitatif, et non au début ou au milieu.

Cette distinction change tout pour les perspectives du marché des crypto-monnaies. Le resserrement quantitatif record a empêché les altcoins d’avoir un marché haussier au cours de ce cycle.

Les modèles de risque montrent qu’il n’y a pas eu de marché haussier pour l’Ethereum au cours de ce cycle. Il y a eu des hauts et des bas, mais aucun score de risque élevé indiquant une prise de bénéfices immédiate.

Les scores de risque n’ont jamais atteint les niveaux de 90 ou 100 qui marquent les sommets des cycles. Le score de risque actuel de l’Ethereum se situe à 39, ce qui est considéré comme un territoire de pré-marché haussier.

L’analyste a comparé cette situation à celle de novembre 2019, lorsque le score de risque de l’Ethereum était de 13 après un marché baissier.

Les conditions actuelles s’apparentent à une consolidation après un resserrement quantitatif plutôt qu’au début d’un cycle baissier pluriannuel. Le passage de la 20e semaine sous la 50e semaine en 2019 a précédé un mouvement haussier.

L’avertissement cryptographique a conclu que oui, les marchés cryptographiques évoluent latéralement ou baissent, testant la moyenne mobile à 200 semaines de l’Ethereum autour de 2 400-2 500 dollars.

Le bitcoin pourrait avoir besoin d’établir un plus bas plus élevé que le plus bas d’avril. Mais les données macroéconomiques s’alignent sur un mouvement haussier plutôt que sur un marché baissier prolongé.